ทั้งหมดเกี่ยวกับ Leaps

ทั้งหมดเกี่ยวกับ LEAPS LEAPS หรือหุ้นระยะยาวคาดหมายหลักทรัพย์ จริงๆไม่แตกต่างจากตัวเลือกปกติมีข้อยกเว้นของการมีขอบฟ้าหมดอายุนานมาก บางส่วนของลักษณะเฉพาะของพวกเขา หมดอายุวันที่ใดก็ได้จาก 9 เดือนถึง 2 1/2 ปีออกไป เสมอหมดอายุในเดือนมกราคม ในที่สุด "แปลง" จากสถานะ LEAPS กับที่ของตัวเลือกปกติท​​ี่พวกเขาอยู่ใกล้รอบตัวเลือกปกติ (หุ้น optionable ทั้งหมดจะมีตัวเลือกที่จะสิ้นสุดในเดือนปัจจุบันเดือนถัดไปและหนึ่งเดือนในแต่ละดังต่อไปนี้สองไตรมาสปฏิทิน) - มีผลเฉพาะของการแปลงไปที่ตัวเลือกปกตินี้คือสัญลักษณ์จะเปลี่ยน แม้ว่าหุ้นอาจมีตัวเลือกที่จะสิ้นสุดในสามติดต่อกัน Januarys ในทางเทคนิคจะไม่มีมากกว่าสอง LEAPS ที่มีอยู่ในสต็อกในเวลาใดก็ตาม ไม่สามารถใช้ได้ในหุ้น optionable ทั้งหมด เวลาและเวลาสลาย คุณสมบัติหลักของชั้นเรียนของตัวเลือกนี้แน่นอนขอบฟ้าเวลาของพวกเขาในระยะยาว ซึ่งจะเป็นประโยชน์ในการเรียกยาว (หรือใส่ยาว) การค้า ใช่คุณจะต้องจ่ายมากขึ้น แต่คุณจะมีความหรูหราของการมีเวลามากขึ้นสำหรับการค้าของคุณให้ทำงานออก ตรงกันข้ามด้วยเหตุผลเดียวกันประเภทของตัวเลือกเหล่านี้จะไม่เหมาะสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายที่เดิมพันอยู่บนด้านข้างหรือช่วงที่ถูกผูกไว้หุ้น (เช่นผีเสื้อยาวหรือแร้งเหล็ก) มีเพียงเวลามากเกินไปสำหรับหุ้นที่จะย้ายเกินช่วงที่คุณตั้งไว้สำหรับมัน คุณลักษณะลายเซ็นก็คืออัตราที่ค่อนข้างต่ำของพวกเขาจากการสลายตัวของเวลา เมื่อเทียบกับตัวเลือกระยะเวลาอันใกล้กระโดดเก็บมากขึ้นของมูลค่าของพวกเขาแต่ละวันผ่านไป ขณะที่พวกเขาย้ายใกล้ชิดกับวันหมดอายุ แต่เป็นกับทุกสายและทำให้ ของตัวเลือกที หรือการสลายตัวของเวลาในชีวิตประจำวันเพิ่มขึ้น LEAP กลยุทธ์ ดังนั้นสิ่งที่ชนิดของกลยุทธ์มี LEAPS ที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ กว่าการซื้อสายยาวหรือใส่ (ซึ่งผมไม่แนะนำโดยวิธีการ - นี่เป็นเหตุผลที่ผมไม่ได้ซื้อ LEAPS ด้วยตัวเอง) แล้วนี่คือบางส่วนของกลยุทธ์ที่เป็นไปได้: โทร Covered - ตัวเลือกที่ระยะยาวมักจะใช้เป็นที่จัดเรียงของพร็อกซี่สำหรับการเป็นเจ้าของหุ้นที่แท้จริงแล้วโทรรายเดือนจะเขียนกับมัน เทคนิคเหล่านี้เป็นปฏิทินปฏิทินหรือกระจายในแนวทแยง แต่หลักการที่สวยมากเหมือนกัน ตัวเลือกโปรเทอร์รี่อัลเลน (ที่มีกระดาษสีขาวตัวเลือกผมขอแนะนำ) มีบางส่วนเข้าใจข้อมูลเชิงลึกมากและรูปแบบในชนิดของกลยุทธ์นี้ กระทิงโทรกระจาย - ขณะที่ผมได้อธิบายที่อื่น ๆ โทรวัวแพร่กระจายเป็นเหมือนสายยาวกับบางส่วนของความเสี่ยงออก คุณกำลังซื้อเป็นหลักสายหนึ่งในราคาที่ตีแล้วขายหนึ่งในราคาที่สูงขึ้นอีกนัดหยุดงาน (โดยวิธีนี้เป็นการแพร่กระจายในแนวตั้งตำแหน่ง. ที่ทั้งสองตัวเลือกหมดอายุในเดือนเดียวกัน แต่ในราคาที่นัดหยุดงานท​​ี่แตกต่างกัน.) แม้ว่าโทรวัวแพร่กระจายแน่นอนสถานที่เพดานในศักยภาพการทำกำไรของคุณก็มีประโยชน์ที่ดีของใน ผลการลดราคาที่คุณจ่ายสำหรับสายยาว คนส่วนใหญ่ที่ค้าวัวสายการแพร่กระจายตั้งขึ้นสำหรับตัวเลือกระยะปัจจุบันหรือใกล้มาก แต่ถ้าคุณมั่นใจว่าหุ้นจะมีการซื้อขายไม่ต่ำกว่าราคาปัจจุบันปีหรือสองปีนับจากนี้คุณสามารถใช้สิ่งที่มีอยู่ หลักโทรกระทิง LEAP ที่จะตั้งตัวเองขึ้นสำหรับบางคนที่ดีมากสองหลักผลตอบแทนต่อปี มันจะเป็นเช่นเดียวกับการตั้งค่าการโทรวัวปกติยกเว้นว่าการแพร่กระจายตัวเลือกจะ LEAPS มากกว่าตัวเลือกระยะใกล้ การค้าออกคือการที่คุณให้โอกาสสำหรับกำไรมอนสเตอร์ถ้าหุ้นทำให้ความก้าวหน้าอย่างมีนัยสำคัญใด ๆ อย่างแท้จริงในช่วงระยะเวลาการถือครองของคุณ (แต่ถึงแม้จะมีคุณได้มีซับเงิน - ถ้าลั่นหุ้นข้างหน้าคุณมักจะสามารถ เพื่อปิดการค้าในช่วงต้นและกระเป๋าจำนวนมากของผลตอบแทนของคุณ - ที่ช่วยเพิ่มอัตราต่อปีผลตอบแทนของคุณและทำให้ทุนจดทะเบียนของคุณเพื่อหาโอกาสอื่น ๆ ) อุปสรรคที่ใหญ่ที่สุดกับการค้าหรือไม่ นี้เป็นทางเลือกที่น่ากลัวอย่างยิ่งหากคุณเกิดขึ้นที่จะตั้งขึ้นที่จุดเริ่มต้นของตลาดหมีหรือถ้าหุ้นมีแหลมแล้ว เทคนิค, หมีใส่แพร่กระจายสามารถสร้างด้วย LEAPS ในลักษณะคล้ายกับตัวอย่างก่อนหน้านี้ แต่ผมไม่แนะนำให้ ครั้งแรกที่มีอคติในระยะยาวของตลาดที่สูงขึ้น (หรือดังนั้นเราจึงต้องการที่จะเชื่อว่า) และครั้งที่สองในตลาดและหุ้นที่มีแนวโน้มที่จะลดลงมากขึ้นอย่างรวดเร็วกว่าที่พวกเขาเพิ่มขึ้น กลยุทธ์การวางหมีสร้างด้วย LEAPS ช่วยลดศักยภาพการทำกำไรมากเกินไปในช่วงตลาดหมีและเพิ่มความเสี่ยงมากเกินไปในช่วงตลาดวัว ฉันยังใช้คู่ของกลยุทธ์ที่กำหนดเอง LEAP เป็นส่วนหนึ่งของวิธีการของตัวเองยกการลงทุน, รายละเอียดในคู่มือการลงทุนยกที่จำเป็น ที่อาจจะมีมูลค่าการพิจารณา